ドル・円オプション市場はまちまち。短期物でリスク警戒感を受けたオプション買いが強まった一方で、中長期物ではオプション買いが後退。

リスクリバーサルで円コールスプレッドが一段と縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが弱まった一方で、円先安感に伴う円プット買いが一段と強まった。

■変動率
・1カ月物15.63%⇒16.10% (08年10/24=31.044%)
・3カ月物12.84%⇒13.16%(08年10/24=31.044%)
・6カ月物11.65%⇒11.56%(08年10/24=25.50%)
・1年物10.31%⇒10.28%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)

■リスクリバーサル(25デルタ円コール)
・1カ月物+5.98%⇒+5.66%(08年10/27=+10.90%)
・3カ月物+6.37%⇒+5.86%(08年10/27=+10.90%)
・6カ月物+5.95%⇒+5.84%(08年10/27=+10.71%)
・1年物+5.99%⇒+5.38%(08年10/27=+10.71%)



<KY>

情報提供元:FISCO
記事名:「[通貨オプション]R/R、円先安感に伴う円プット買い